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证监会批准利得财富受让纽银西部基金公司49,利

作者: 股票基金  发布:2019-11-17

上海5月27日 - 中国公募基金业再度出现“围城”现象,纽约银行梅隆资产管理公司主动退出其中国合资基金公司--纽银梅隆西部基金管理公司,接手方是国内大型独立理财机构上海利得财富管理公司。

利得财富隶属于利得金融服务集团,后者是一家以资产管理为主的综合性金融服务集团,近年来在资产管理、财富管理、互联网金融三大板块上进行战略布局。

  就这点来看,对纽银梅隆西部基金来说,通过子公司业务谋求生存,不失为一种合理的选择。不过,近来监管层出台多个文件对基金子公司念起了“紧箍咒”,部分基金子公司受到冲击,在制度红利逐渐削弱的背景下,大概这个突破口也并不是那么容易的事了。

  就在纽银梅隆不计成本挥泪甩卖之时,美邦服饰也有意转让其手中持有的长安基金33%的股权。长安基金的盈利情况同样并不乐观。根据美邦服饰财报,长安基金2011年营业收入117万元,净亏损2698万元;2012年,长安基金营业收入548万元,净亏损3311万元;2013年,长安基金营业收入6198万元,净亏损1629万元。今年一季度末,长安基金公募规模为8.77亿元。

此前,荷兰ING、法国巴黎巴银行,比利时联合银行等机构先后退出其在中国合资基金的股权,但这些退股行为均是这些金融机构全球重组行动中的一部分。

上海10月24日 - 中国大型财富管理机构--上海利得财富管理公司周五宣布,其受让纽银西部基金公司49%股权的交易已获中国证监会批准,成为国内财富管理行业首家入股公募基金公司的机构。

  纽银梅隆西部基金公司股权转让一事尘埃落定。

优德88官方网站 ,  不过,尽管公募基金行业寒意袭人,对于有意布局资产管理业务的企业而言,入股一家公募基金公司仍然是可为之事。

若上述转让协议获批,利得财富将是国内首家入股公募基金公司的第三方理财机构。而去年底,利得财富入股华富基金管理公司旗下子公司上海华富利得资产管理公司,持有45%股权,成为业内第二家入股基金子公司的第三方理财机构。

利得财富是自纽约银行梅隆资产管理国际有限公司接手该部分股权。转让获批后,纽银西部基金公司将转成内资企业,西部证券 持有纽银西部基金其余的51%股权。

  日前,西部证券公告宣布了纽银梅隆西部基金股权转让一事落定,纽银西部原第二大股东纽约银行梅隆资产管理国际有限公司将其持有的49%的股份转出,原本被视作“光环”的外资背景如今已黯然失色。受让方则是上海利得财富资产管理有限公司。

  据业内人士透露,利得财富接盘价格“在纽银西部基金的净资产基础上还打了折”,这也意味着公募基金牌照价值已然大幅贬值。西部证券财报显示,纽银西部基金注册资本3亿元,截至2013年年底,纽银西部基金总资产1.64亿元,净资产1.57亿元。

业内人士曾表示,理财机构入股基金公司,将使其能在股票二级市场投资、海外市场投资方面与基金展开深入合作,使得他们的产品线更加丰富。 (发稿 林琦; 审校 杨淑祯)

此前,国内一些理财机构已先后参股国内公募基金公司的子公司,例如诺亚 间接参股万家共赢资产管理公司、好买财富参股华安基金在上海自贸区的子公司、利得此前亦参股了华富基金子公司上海华富利得资产管理公司。

  本土力量取代外资介入

  第三方加速展业

中国资产管理市场一向被外资金融机构视为尚未开掘的大金矿,众多机构争先恐后涌入大陆市场占位。而此次纽银梅隆主动退出,其背景令人关注。西部证券公告未透露纽银梅隆退出原因。

业内人士曾表示,理财机构入股基金公司,将使其能在股票二级市场投资、海外市场投资方面与基金展开深入合作,使得他们的产品线更加丰富。 (发稿 林琦; 审校 张喜良)

  在连连亏损背景下,外资股东黯然退出,取而代之的则是第三方理财机构上海利得财富资产管理有限公司。对此,有分析人士认为,擅长为高净值个人客户及机构客户提供综合性的财富和资产管理解决方案的新股东,或有助于纽银梅隆西部基金寻求生存和发展突破口,而这一突破口有可能正是子公司业务。

  纽银折价撤资

纽银梅隆的另一股东--西部证券 周二公告称,纽银梅隆方面将向利得财富转让该合资基金公司49%股权,转让后纽银梅隆不再持有该基金公司股权。西部证券仍持有纽银西部公司51%股权。

西部证券今日公告显示,纽银西部基金公司注册资本为3亿元人民币,其中利得财富的出资额为1.47亿元。不过双方均未透露利得财富获得该笔股权的交易金额。

  此前,已有数家中外合资基金公司外资股东撤离,比如荷兰ING、法国巴黎巴银行、比利时联合银行等机构先后抛售了其在中国合资基金公司的股权。这与多年前外资股东刚刚介入中国市场时候的热情形成了一定的反差。

  事实上,对于此次利得财富拿下纽银西部基金股权,业内也并不感觉意外。因为,利得财富董事长李兴春不久前已经透露,利得财富在拥有基金销售、基金子公司牌照之后,公司正在酝酿入股一家公募基金公司,而在未来也并不排除入股一家证券公司和获取中国人民银行[微博]下发的第三方支付牌照,进一步完善集团的综合性金融服务体系。

  这对于纽银梅隆西部基金来说,或许将会有新的机遇出现。纽银梅隆西部不仅公募业务发展冲劲不足,子公司业务也是落后一大截,至今未成立基金子公司。与此形成强烈反差的是,根据证监会公布的基金管理公司从事特定客户资产管理业务子公司名录,截止今年3月共有67家基金管理公司成立了子公司,其中包括永赢、上银、中加、鑫元、华润元大等多家新基金公司。

  在诸多业内人士看来,短时间内发生两起中小基金公司股权转让案例,可谓凸显了时下公募基金行业尤其是次新基金公司艰难的生存境地。

  外资黯然退出的同时,一些民资则积极寻求介入。纽银梅隆西部基金接盘方上海利得财富资产管理有限公司正是民资的代表。中国银河证券基金研究中心总经理胡立峰[微博]认为,这代表着本土力量在崛起,并且优势比较明显。也有分析人士认为,民资受限较多,相对更看重公募基金的牌照价值。

  西部证券的一纸公告,正式宣告其合作伙伴纽银梅隆选择撤出双方的合资基金公司——纽银梅隆西部基金管理有限公司。全球最大的托管银行以这种方式作别中国公募基金市场,颇令市场意外,但却成为了无奈的事实。无独有偶,美邦服饰也有意转让其手中持有的长安基金33%的股权,成为当下公募基金行业生态的又一注解。

  焦点由过去时转向进行时。

  以金元惠理为例,2012年,香港惠理基金以4050万元人民币从比利时联合资产管理公司手中收购了金元比联基金49%股份。惠理在香港市场所积累的投资经验并未能有效嫁接到这家合资基金公司身上,其公募业务一直未获进展,截至2014年3月底的资产管理规模依旧徘徊在10亿元之下,公司将业务重心基本放在子公司业务上。

  新股东或大力发展子公司业务

  除了利得财富,另一家财富管理机构诺亚也早就摆脱单一的“代销”模式,建立起了拥有资产管理能力和自我产品研发能力的全产业链模式。而好买财富此前也已经入股华安基金[微博]子公司。

  这也正是新股东利得财富擅长的事。作为互联网财富管理综合服务提供商,为高净值个人客户及企业机构提供综合性的财富和资产管理解决方案是其专长。同时,早在利得财富介入华富基金子公司的时候,就有分析人士指出,利得财富选择此时入股,主要是看中基金子公司平台资源,同时也利用完善自身产品线,多元布局。而对于华富资产而言,引入第三方弥补了渠道资源的不足,对双方是互利互惠的事。

  5月27日,西部证券公告称,合营公司纽银梅隆西部基金管理有限公司(下称“纽银西部基金”)股东会第十五次会议,审议通过了纽约银行梅隆资产管理国际有限公司(该公司是全球最大的托管行纽银梅隆的资产管理分支)向上海利得财富资产管理有限公司(下称“利得财富”)转让其持有的纽银西部基金49%股权的《股权转让协议》。

  纽银梅隆西部基金成立于2010年7月,成立以来连年亏损总额近亿元,管理资产规模排在行业倒数第4,投研体系一直还徘徊在搭建的路上。对于这样一家小基金公司来说,纽约银行梅隆资产管理国际有限公司选择退出也是情理之中的事。

  不过,虽然基金子公司的类信托业务一度成为中小基金公司尤其是新基金公司谋求突围的有效路径,一些公司也的确借此实现了资产管理规模的跃升。但随着子公司业务风险逐步显现,尤其是证监会[微博]26号文发布之后,这一“弯道超车”的路径还能否行得通,成为摆在从业者面前的一大疑问。

  据公开资料显示,上海利得财富资产管理有限公司成立于2008年1月,法定代表人李兴春,目前已拥有利得财富、利得基金、利得金融三大全资子公司,其中利得基金于2012年8月获得中国证监会[微博]颁发的基金销售牌照,进军基金销售领域。

  □本报记者 黄淑慧

  本报记者 刘庆华

  为市场所关注的是,此次接手纽银西部基金49%股权的利得财富,是一家创立于2008年的第三方理财公司,这一举动放在财富管理机构纷纷渗透上游资产管理业务的背景下,也被给予了充分的解读。

  而财通等则成为在公募业务并不出色但在子公司业务上发展迅速的代表。相比之下,有分析人士猜测,公募业务竞争激烈,新基金公司多从子公司业务上寻生存和发展的突破口,新股东或有助于纽银梅隆西部基金开拓和搭建在子公司业务方面的路子。

  据一位熟悉纽银梅隆的人士分析,1.5亿人民币的投入对于纽银梅隆而言不算什么,未来也不排除其还会以其他形式重返中国市场,但眼下来看,纽银梅隆的确对这盘生意失去了信心。

  利得财富这个名字其实并不陌生。在接手纽银梅隆西部的股权之前,该公司就已出现在基金子公司的股东名单之上。2013年12月30日华富基金公告称,上海利得财富资产管理有限公司出资1675万元,成为华富资产管理公司的第二大股东,占注册资本的45%。而华富资产则是华富基金子公司,华富基金出资1820万元,占注册资本的52%。

  在经历了长达4年的等待之后,纽银梅隆选择关停这条生产线,直接原因显然是纽银西部基金惨淡的业绩。公开资料显示,纽银西部基金2010年7月成立,2011年亏损4248万元,2012年虽然有所起色但仍亏损1331万元,2013年再度亏损4338万元。到2014年一季度末,其公募资产管理规模已跌至3.62亿元,在84家基金公司中排名第81位。并且,与其他一些次新基金公司大力发展子公司业务所不同的是,纽银西部基金一直没有成立子公司,这让这家公司的收入来源更为受限。

  具体到公募业务,截至2014年3月底,20余家基金公司的公募业务管理规模不足10亿元,这与业内所认同的100亿元生存门槛相去甚远。在二级市场低迷、公募业务拓展艰难的背景下,不少基金公司或主动或被迫转向大力发展专户和子公司业务。

  和传统的第三方财富管理机构类似,利得财富以销售信托产品起家。2012年8月,利得财富旗下利得基金进一步获得了公募基金销售牌照。此后,利得财富开始谋求拓展上游资产管理业务。2013年12月,利得财富成功入资华富基金子公司,并更名为“华富利得”。利得财富出资1575万元,以占注册资本45%的优势成为第二大股东。此举在利得财富看来是成功进入资产端、将“财富管理”和“资产管理”两大核心业务逐步融合打通的开始。

  金牛理财网数据显示,可查的37家基金公司利润数据中,2013年方正富邦、纽银梅隆、金鹰、国金通用、鑫元、长安、财通、诺德等8家基金公司仍处于亏损状态,比例超过了20%。

  中小公司困境重重

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